[STOCK] “셀트리온, 트룩시마 판매 호조”… 목표가↑

SK증권은 21일 셀트리온에 대해 혈액암 치료제 트룩시마의 판매 호조 등 긍정적인 모멘텀이 많다며 목표주가를 26만원으로 상향조정했다.
이달미 SK증권 애널리스트는 이날 보고서에서 "램시마 대비 약가가 2배이상 비싼 트룩시마 판매호조로 영업이익률이 전년대비 3.0% 개선될 것"이라며 "트룩시마의 오리지널 제품 리툭산의 글로벌 시장규모는 8조인데, 내년부터는 유럽전역으로 트룩시마의 진입이 가능해 현재 트룩시마 생산에 전력하고 있는 상황"이라고 설명했다.

트룩시마는 미국에서의 판매도 호재로 작용할 전망이다. 이 애널리스트는 "내년 하반기 미국 허가도 예상되는 트룩시마가 전체 실적 성장세를 견인할 전망"이라고 했다. 이에 그는 셀트리온의 내년 매출액이 올해보다 25.4% 증가한 1조2714억원을 기록할 것으로 전망했다. 영업이익도 42.5% 늘어난 7501억원으로 예상했다.


또 코스피 이전상장에 따른 수급환경 개선 기대감도 긍정적이다. 셀트리온은 내년 3월초 코스피로 이전 상장이 예정됐다. 이전 후 코스피200지수 편입 가능성이 높다. 그는 "코스피200지수에 편입되는 패시브 펀드로부터 4732억원 수준의 자금 유입이 예상된다"면서 "이에 따라 대차잔고 비중 역시 18.8%까지 하락한 상황"이라고 설명했다.