한화솔루션 큐셀부문(한화큐셀) 미국 카터스빌 공장 전경. /사진=한화솔루션

한화솔루션이 2분기 전 사업의 견조한 실적을 바탕으로 시장 기대치를 웃도는 성적표를 받았다. 최근 태양광 생산라인이 본격 가동에 돌입한 만큼 3분기 역시 신재생에너지 사업을 중심으로 안정적인 흐름을 이어갈 전망이다.

한화솔루션은 올해 2분기 연결 기준 매출 4조5826억원, 영업이익 3065억원을 기록했다고 29일 밝혔다. 전년 동기 대비 매출은 47%, 영업이익은 200.3% 증가했다. 대외 불확실성이 확대되는 가운데 신재생에너지·케미칼·첨단소재 등 주요 사업 부문에서 2개 분기 연속 흑자를 냈다. 영업이익에 반영된 첨단제조세액공제(AMPC)는 2140억원이다.


신재생에너지 부문은 매출 2조4823억원, 영업이익 1664억원을 거뒀다. 모듈 판매가격 상승과 개발자산 매각·주택용 에너지 사업의 안정적인 매출 기반 확보 등으로 매출과 영업이익 모두 늘었다. 실제로 모듈 평균판매단가(ASP)는 전 분기 대비 약 5% 상승했으며 AMPC는 전 분기와 비슷한 수준을 인식했다는 게 회사의 설명이다.

케미칼 사업의 경우 매출 1조4650억원, 영업이익 871억원을 기록했다. 상반기 중동 지역의 지정학적 리스크로 래깅(원재료 투입 시차에 따른 수익성 향상) 효과가 나타나며 실적 개선에 긍정적인 영향을 미쳤다. 한화솔루션 관계자는 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 통해 "일부 지역의 물류 및 공급 차질은 생산·판매 측면에서 제약이 됐다"면서도 "스프레드 확대 시기에 원재료를 적기 조달하면서 안정적인 생산·판매를 유지할 수 있었다"고 말했다.

첨단소재 부문은 매출 3003억원, 영업이익 288억원을 냈다. 복합 소재는 중동 전쟁으로 인한 원가 상승과 북미 고객사의 생산계획 조정 영향을 받았으나 북미 태양광 소재의 지속적인 판매 호조와 국내산부품가점(DCA) 프리미엄으로 수익성이 향상됐다.
미국 카터스빌 공장 내부. /사진=한화솔루션

3분기에는 신재생에너지 사업을 중심으로 실적 상승세를 이어갈 전망이다. 케미칼 부문이 글로벌 고객 수요 둔화·중동 긴장 완화로 인한 역래깅 효과 등으로 손실 부담 가능성이 있으나 신재생에너지의 성장세를 발판 삼아 호실적을 이어가겠다는 구상이다.


한화솔루션 큐셀부문(한화큐셀)은 최근 미국 조지아주 카터스빌 공장에 태양광 관련 밸류체인을 구축했다. 잉곳부터 웨이퍼, 셀, 모듈로 이어지는 핵심 공급망을 수직계열화하면서 북미 내 실리콘 전지 기반 모듈을 만드는 태양광 제조기업 중 최대 규모의 생산 시설을 확보했다.

한화솔루션 관계자는 "올해 초 잉곳·웨이퍼 생산을 개시한 데 이어 지난달 셀 공장 준공 및 (제품 생산이) 개시됐다"며 "현재는 생산력 확대를 위한 램프업(Ramp-up)과 공정 안정화를 진행 중이고, 향후 수요·생산 상황에 따라 가동률을 점진적으로 높여갈 계획"이라고 했다. "풀 램프업이 될 경우 AMPC 규모 역시 3분기 2300억원, 4분기 3100억원으로 각각 늘어날 것으로 예상한다"고 덧붙였다.

미국 태양광 업체가 제기한 한국산 태양광 셀 우회 수출 청원과 관련해서는 명확히 선을 그었다. 한화솔루션 관계자는 "아직 관련 공식 조사가 개시 전인 상황"이라며 "우회 수출에 해당하지 않는다는 점을 입증할 충분한 사실관계와 객관적인 근거도 갖고 있다"고 강조했다.

이어 "현재 당사가 보유한 생산 체계와 공급망은 청원서에서 제기된 주장과는 명백히 다르고 미국 상무부가 우회 수출 여부를 판단할 때 적용하는 주요 기준에 비춰 보더라도 이전 사례들과는 본질적으로 다르다"고 말했다. 2023년 말레이시아 공장에 대한 유사한 청원이 있었으나 그 당시에도 미국 상무부는 비우회 판정을 내린 바 있다.

이재빈 한화솔루션 최고재무책임자(CFO)는 "3분기 주택용 에너지 사업의 매출 증가가 예상된다"며 "카터스빌 공장의 태양광 전체 밸류체인 본격 가동에 따라 신재생에너지 부문 실적이 견조한 수준을 유지할 것으로 전망된다"고 했다.