한화솔루션, 'RCPS 발행·AMPC 유동화' 7000억 자구안 이행 속도

한화솔루션이 유상증자 신고 당시 제시했던 자구안 일부를 조기 시행하고 첨단제조세액공제(AMPC)를 추가로 유동화해 재무 건전성 강화에 나선다.

한화솔루션은 큐셀 부문 미국 설계∙조달∙건설(EPC) 사업법인을 통해 3000억원 규모의 상환전환우선주(RCPS)를 발행했다고 25일 밝혔다. 발행대금은 유상증자 규모 축소에 따라 부족해진 재원을 마련하고 자본확충을 통해 재무구조를 개선하는 데 사용된다.


RCPS는 만기 시 투자금 상환을 요구할 수 있는 상환권과 우선주를 보통주로 전환할 수 있는 전환권이 부여된 주식이다. 여러 기업이 활용하는 자본성 조달 방안 중 하나다. 요건에 따라 회계상 자본으로 분류될 수 있어 자기자본 확충 및 재무구조 개선 효과가 예상된다.

발행 주체인 큐셀 EPC 법인은 미국 현지에서 태양광 발전소, 에너지저장장치(ESS) 프로젝트 EPC를 직접 수행하고 있다. 2024년 마이크로소프트와 모듈 공급 및 EPC 계약을 체결한 바 있으며 재생에너지 수요가 급증하고 있는 글로벌 빅테크 기업들과 사업 협력을 추가로 타진하고 있다.

한화솔루션은 2025년분 AMPC 1억2030만달러(약 1857억원), 2026년분 AMPC 1억달러(약 1543억원) 등 총 2억2030만달러(약 3400억원) 규모의 AMPC를 최근 추가 유동화했다. 지난해 수령한 AMPC 3억7370만달러(약 5768억원)를 조기 현금화해 유동성을 확보했다.


한화솔루션은 당초 2조4000억원 규모로 추진하던 유상증자를 세 차례 정정 끝에 1조7093억원으로 축소했다. 발행 주식 수는 기존 7200만주에서 5300만주까지 줄었고 채무상환 자금은 1조4899억원에서 8016억원으로 낮아졌다. 탠덤·탑콘(TOPCon) 등 태양광 미래 투자에 투입할 시설자금 9077억원은 유지했다.

다음 달부터 본격적인 유상증자 절차에 돌입할 것으로 예상된다. 7월 22~23일 구주주 청약, 7월 27~28일 일반공모 청약을 진행할 것으로 전망된다. 오는 8월 11일엔 신주 상장이 예정돼 있다.

이재빈 한화솔루션 최고재무책임자(CFO)는 "7000억원 규모의 자구안을 신속하게 마무리한 뒤 지속가능한 성장 기반을 확보하고 미래 경쟁력 강화에 집중하겠다"며 "시장에서 기업가치를 적정하게 평가받을 수 있도록 노력하고 주주가치 제고에 최선을 다하겠다"고 했다.