한은 "은행 간 수신금리 인상 경쟁 불붙으면 안정성 저하"

금융권의 예금 유치 경쟁에 따른 수신 금리 인상이 예금자 선택의 폭을 넓히고 금리 혜택을 제고 시킬 수 있는 반면 단기간의 과도한 예금금리 인상은 수신 안정성 저하, 대출 금리 인상 등으로 이어질 수 있단 분석이 나왔다.

한국은행이 11일 발간한 '예금취급기관의 예금조달행태 변화 및 정책적 시사점'에 따르면 지난해부터 이어진 기준금리 인상과 지난해 하반기 일부 은행들이 유동성 규제 정상화 대응, 시장성 수신 애로 완화 등을 위해 수신을 확대함에 따라 경쟁관계에 있는 상호금융, 저축은행 등 비은행권도 수신 확보를 위해 예금금리를 빠르게 인상했다.


실제 지난해 3분기 은행권의 예금금리 스프레드는 0.83%포인트로 2014년 이후 최고치를 기록했다. 비은행권도 예금금리 인상으로 대응하면서 비은행의 예금금리 스프레드는 지난해 4분기 1.42%포인트로 대폭 확대됐다.

이후 높은 수준의 예금금리를 통한 비은행권의 수신 유치가 이어지면서 올 상반기 중 늘어난 예금의 64.9%가 상호금융 및 저축은행 등 비은행권에 예치됐다.

한은은 "최근 예금취급기관의 수신 경쟁과 재무안정성 간 관계를 패널모형 을 통해 분석한 결과, 수신 경쟁이 심화될수록 예금취급기관의 총자산수익률 변동성이 확대되며 수익 안정성이 저하되는 것으로 나타났다"고 설명했다.


예대금리차 수준이 낮은 예금취급기관은 총자산수익률뿐만 아니라 자본 관련 지표의 수준도 저하됐다는 분석이다.

한은은 "은행들의 수신 경쟁이 촉발될 경우 파급 영향이 예금 이외의 대체 자금조달수단이 부족한 비은행권에 빠르게 전이되고 있다"며 "평상시 은행권의 예금만기, 재예치규모 등 유동성관리 상황을 한층 더 면밀히 살펴볼 필요가 있다"고 제언했다.