[STOCK] "하나금융지주, 지난해 4Q 호실적 올해 밑거름 될 것… 목표가↑"

NH투자증권이 5일 하나금융지주가 지난해 4분기에 시장 예상치를 웃도는 호실적을 기록했다며 목표주가를 기존 5만7800원에서 6만6500원으로 상향조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

원재웅 NH투자증권 애널리스트는 "하나금융지주의 지난해 4분기 순이익은 시장 컨센서스를 7.2% 상회했다"며 "특별퇴직 969억원, 서민금융진흥원 출연금 557억원, 금호타이어 충당금 전입액 595억원 등 계절적 비용이 있었음에도 대규모 일회성 이익과 양호한 펀더멘털이 이어지면서 호실적을 기록했다"고 설명했다.

하나금융지주는 당분간 이익 개선세가 계속될 전망이다. 지점 이전 및 외환은행 합병에 따른 비용 개선 효과로 고정비용 감소가 지속될 전망이며 소호 중심의 대출 성장세도 이어질 것으로 보인다.

원 애널리스트는 "소호와 중소기업 대출 비중이 타 시중은행보다 상대적으로 작아 추가적인 성장도 가능하다"며 "지난해 4분기 선제적 충당금 적립과 비용절감 효과는 올해 안정적인 수익 개선의 밑거름이 될 것"이라고 분석했다.

이어 그는 "금리인상에 따른 순이자마진(NIM) 반등과 을지로 외환은행 본사 매각익 등의 일회성 이익도 기대된다"며 "규제 우려에도 경상이익 성장세가 올해에도 이어질 것이라는 판단 아래 업종 내 최선호주를 유지한다"고 말했다.