대어 씨 마른 'IPO 어장'… 낚시꾼 다 떠날라

바디프랜드 본사. /사진=머니투데이 DB

바디프랜드 관계자는 “결과를 겸허히 수용한다”며 “회사 경영 투명성 강화를 위해 지배구조 개선과 체질개선 등 필요한 조치들을 해나갈 것”이라고 공식 입장을 밝혔다.
앞서 홈플러스 리츠는 수요예측에서 투자수요를 끌어내지 못하며 공모를 철회했다. 이랜드리테일 역시 시장 불확실성을 이유로 심사를 철회했다. 올 초에는 IPO시장 최대어로 주목받은 현대오일뱅크가 최대주주인 현대중공업지주의 일부 지분 매각으로 상장 작업을 중단했다.

1~4월 유가증권시장에 상장한 회사는 현대오토에버, 드림텍, 더블유게임즈, 우리금융지주 등 4곳이다. 총 공모 규모는 2275억원이다. 이 가운데 더블유게임즈는 이전상장이고 우리금융지주는 우리은행 주식이 지주사로 전환된 사례다. 결과적으로 현대오토에버와 드림텍 등 2곳만 코스피에 입성한 셈이다.
투자은행(IB)업계 관계자는 “거래소 입장에서 지난해에 이어 올해도 공모시장이 침체되는 것을 원치 않을 것이다”며 “다만 대형 IPO가 연이어 무산되면서 올해 공모시장은 침체될 가능성이 높아진 상황”이라고 설명했다.

이 관계자는 이어 “다만 아직 1분기가 지난 상황이고 코스닥을 중심으로 다시 공모시장이 살아날 가능성도 있다”면서 “지난해 IPO를 진행하려던 기업들의 재도전이 5~6월에 몰릴 것으로 예상된다”고 분석했다.

◆새내기 상장사 분위기 반전 주도

올해 공모시장 부진이 우려되는 가운데 국내 증시에 상장한 새내기 주식이 공모가 대비 높은 상승률을 기록하고 있다는 점은 침체된 분위기를 상쇄하는 작용을 하고 있다.

투자금이 몰리면서 높은 청약 경쟁률을 기록하는 것은 물론이고 공모가를 산정할 때도 희망 공모가밴드 상단에서 결정하는 사례가 대표적이다. 지난 3월에 상장한 현대오토에버는 공모가를 4만8000원으로 확정했다.

현대오토에버와 주관사 NH투자증권은 희망밴드를 4만~4만4000원으로 제시했다. 당시 수요예측에 참여한 기관 투자가 가운데 90%가량이 4만4000원을 초과하더라도 공모에 참여하겠다는 의사를 표시하면서 희망밴드를 넘어선 공모가를 기록했다.

현대오토에버와 같은달 수요예측을 진행한 아모그린텍은 희망밴드 상단인 9900원으로 공모가를 정했다. 코넥스시장에서 코스닥시장으로 이전하는 지노믹트리 공모가도 희망밴드 상단을 돌파했다.

IPO에 나선 기업의 공모 물량을 받기 위해 기관이 수요예측에 적극적으로 참여하면서 일반 투자자를 대상으로 한 청약 열기도 뜨겁다.

이를 두고 한 금융투자업계 관계자는 “IPO시장이 위축됐다는 평이 나오지만 반대로 공모주에 관심을 갖는 투자자들은 여전한 것으로 보인다”고 분석했다.

☞ 본 기사는 <머니S> 제591호(2019년 5월7~13일)에 실린 기사입니다.