'절세 대장' 소장펀드, 어떻게 고를까?

<전문가 3인의 투자 포인트>


"동일한 철학으로 운용한 곳 찾아라"
－ 이민홍 한국투자증권 상품전략부 차장
어느 펀드나 마찬가지겠지만 운용사가 장기적으로 운용을 잘 할 수 있는지 봐야 한다. 소형사보다는 최소한 중형 이상의 규모 있고 업력이 있는 회사가 안전하다. 장기적으로 동일한 펀드운용 철학을 가지고 꾸준히 운용해온 회사를 선택하는 것이 좋다.

'모펀드'의 실적도 살펴봐야 한다. 소장펀드는 대부분 각 운용사의 대표상품을 가지고 소득공제가 가능하도록 구성해놓은 것이 대다수다. 예컨대 신영자산운용에서 출시한 마라톤 소장펀드나 고배당 소장펀드의 경우 모펀드인 마라톤펀드와 고배당증권펀드가 바탕이다. 한국밸류자산운용에서 내놓은 한국밸류10년 소장펀드는 한국밸류10년투자증권펀드가, 미래에셋에서 내놓은 컨슈머 소장펀드는 코리아컨슈머증권펀드가 모펀드다.

소장펀드는 적은 금액을 적립식으로 가입하는 상품이기 때문에 변동성이 낮아야 한다. 그간 시장의 흐름에 매몰되지 않고 자기 철학을 통해 변동성이 적도록 노력해온 운용사가 내놓은 펀드를 추천한다.

"유형·스타일 다양하게 나눠 투자해라"
－ 박수명 현대증권 상품전략부장

과거 시장환경을 살펴보면 금융위기나 국내외 주식시장에 부정적 영향을 끼친 이벤트가 투자기간 중 발생할 가능성이 있다. 따라서 펀드를 나누는 것이 안전하다.

연간 600만원 한도 내에서 복수의 상품에 투자할 수 있기 때문에 단일형 펀드 중 주식형과 채권혼합형, 성장주형과 롱숏형 등 유형 및 스타일을 다양하게 해 분산투자하는 것이 좋다.

최소 5년에서 길게는 10년 이상 투자하는 상품인 만큼 중간에 금융위기와 같은 사태가 또 다시 벌어지면 대응할 수 있도록 다양한 포트폴리오를 구축해놓는 것이 바람직하다.

"취향에 맞는 상품 골라라"
－ 신관식 한화투자증권 매니저

펀드의 숫자가 많아 보이긴 해도 소장펀드는 각 운용사를 대표하는 상품을 바탕으로 만들어진 만큼 이미 '검증된' 상품이다. 따라서 취향에 맞는 상품을 선택하라고 권하고 싶다. 또한 각사의 대표 상품이면서도 펀드보수가 모펀드에 비해 30%가량 낮기 때문에 수수료가 제일 싼 펀드를 고르는 것이 좋다.

그럼에도 불구하고 어떤 펀드가 좋은지 기준을 세우기 어렵다면 '유형'별로 구분하라. 예컨대 젊은 층은 장기적으로 손실 가능성이 있더라도 공격적으로 투자하는 성향이 강하다. 이들에게는 높은 수익을 추구할 수 있는 주식형펀드가 적합하다. 또한 공격적으로 투자하는 것에 부담을 느낀다면 주식혼합형이나 채권혼합형, 롱숏(절대수익추구)형에 가입하는 것이 낫다.

소장펀드는 중장기적으로 투자해야 하는 상품이므로 주식형에 꾸준히 적립해 자산을 축적하는 것이 가장 유효해 보인다.