새 주인 찾는 KDB생명, 이동걸 '3전4기' 매각 성공할까

13일 금융권에 따르면 산업은행과 칸서스자산운용은 중견 사모펀드(PEF) JC파트너스와 KDB생명 인수를 위한 실사를 단독으로 진행했다. 이에 산업은행과 칸서스자산운용은 조만간 JC파트너스를 KDB생명 인수 우선협상대상자로 선정할 것으로 보인다.
JC파트너스는 KDB생명 인수전에서 공동재보험 회사로 바꾸겠다는 구상을 제시해 높은 평가를 받은 것으로 전해진다. 공동재보험은 보험사가 고객에게 받은 저축보험료의 일부를 재보험사에 넘겨서 운용하는 제도다.

JC파트너스는 KDB생명의 지분 92.73%를 약 2000억원에 산 뒤 3000억원 정도의 유상증자를 계획하고 있다.

이동걸 "네번째 매각, 최소 2000억원"

산업은행의 KDB생명 매각 시도는 이번이 네 번째다. 지난 2010년 금호아시아나그룹 구조조정 과정에서 KDB생명을 칸서스자산운용과 함께 6500억원에 인수한 뒤 2014~2016년 세 차례에 걸쳐 매각을 시도했지만 가격 문제로 모두 실패한 바 있다.

이동걸 산업은행 회장은 이번에는 반드시 KDB생명을 매각하겠다는 의중을 드러내며 지난해 9월 매각 공고를 낸 뒤 올해 초 종료를 목표로 관련 작업을 진행했다.


이동걸 회장은 지난해 10월 국정감사에서 "KDB생명 매각가를 시장에서는 최소 2000억원에서 많게는 8000억원까지 보고 있다"며 사실상 2000억원에 KDB생명을 매각할 수 있음을 시사하며 매각 의지를 보이기도 했다.

산업은행 관계자는 "현재 KDB생명 매각 관련 잠재매수자 실사를 진행 중이다"며 "본입찰과 우협대상자 선정 등 추후 절차에 대한 일정은 미정"이라고 밝혔다. 아울러 "우협대상자를 비롯한 매각금액·일정·투자구조 등 구체적인 사항은 정해진 바 없다"고 덧붙였다.

투자부동산의 공정가치 상승에 따른 손상차손 환입이 약 145억원 이뤄졌고 세무상 이연법인세 효과로 인한 법인세 수익(203억원)이 나머지를 차지했다.

보험사의 전통적 수익원인 보험 영업부문은 988억원의 손실을 냈다. 2020억원의 수익을 냈던 2018년과 비교하면 약 3000억원 가까이 줄어들었다.

수익성 지표로 활용되는 사차율(위험보험료 대 사망보험금 비율)이 98.26%로 전년(93.72%)보다 4.54% 증가하며 100%에 근접해 사차익 규모가 줄어든 게 주요 원인으로 분석된다.