/사진=하나금융연구소

고물가·고금리·고환율 등 3고 위기 속에 내년 금융산업은 성장성과 수익성 모두 하락할 것이라는 전망이 나왔다. 최근 레고랜드 사태로 논란이 불거진 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출의 부실 가능성도 제기됐다.

26일 하나금융경영연구소가 발간한 '2023년 금융 산업 전망' 보고서에 따르면 금융업의 업황 정체가 내년에도 이어질 전망이다. 특히 은행업의 대출 증가율이 둔화될 전망이다. 하나금융연구소는 지난해 8.2%이던 대출 성장률은 올해 5.3%, 내년에는 4.3%로 줄어들 것으로 내다봤다.


가계대출은 부동산 경기 침체로 주택담보대출 규모가 감소하고 투자수요 감소로 이어지면 신용대출 증가세가 전년 수준에 그칠 것으로 나타났다. 기업대출은 소상공인·자영업자 대출의 둔화에도 불구하고 시설자금 수요 증가로 소폭 증가가 예상된다.

증권업은 내년에도 증시침체가 지속되면서 브로커리지(위탁매매) 부문 부진이 계속되고, 부동산 경기 침체로 기업금융(IB) 부문 회복이 제한될 전망이다. 채무보증이 급증한 부동산PF에 대한 건전성 관리가 필요하다는 분석이다.

보험업은 보험 수요 위축으로 낮은 성장률이 예상되는 가운데 생명보험 업권은 금리 상승기 채권매매수익 확보의 어려움 등으로 투자손익 정체가 예상된다. 손해보험 업권도 사회적 이동 증가에 따른 손해율 상승으로 수익성이 다소 악화할 전망이다.


여전업은 경기둔화로 성장성이 정체되는 가운데 조달비용 증가로 수익성이 크게 둔화가 예상된다. 최근 부동산PF 규모가 커진 캐피탈사의 건전성과 여신전문금융회사채 시장의 수급 악화에 따른 유동성 리스크가 우려됨에 따라 대비가 필요하다는 분석이다.

류창원 연구위원은 "2023년 금융산업은 경기둔화로 성장성이 정체되고 조달 및 대손비용 증가로 수익성이 하락할 것으로 예상된다"며 "무리한 성장보다는 내실경영을 강화할 필요가 있다"고 제언했다.

이에 따라 하나금융경영연구소는 금융사들이 오는 2023년에는 보다 적극적인 리스크관리가 필요하다고 진단했다. 저금리 시대에 취약성이 고금리에 따른 이자부담 증가와 부동산 경기 악화 등으로 표면화될 가능성이 높다는 이유에서다.

실제 2011년과 비교하면 가계부채 규모는 916조원에서 올해 6월 1869조원으로 불어났다. 같은 기간 한계기업 수는 2064개에서 3572개로 부동산PF 규모는 51조원에서 112조원으로 확대했다.

비은행업권은 또 취약계층과 자영업 다중채무자, 지방 건설사업장 등의 부실이 우려된다는 평가다. 백종호 연구위원은 "지난 10년간 건전성이 하향 안정화했으나, 2023년은 건전성이 악화될 가능성이 크다"며 "금리상승으로 인한 가계 채무부담의 급증, 부동산 경기 침체로 PF부실이 늘어날 우려도 높다"고 말했다.