현대모비스·HL만도, 덩치는 큰데 수익성은 '글쎄'

현대자동차·기아의 올해 1분기 합산 영업이익이 6조원을 돌파하며 세계 1위 자동차제조사 '토요타'마저 넘어섰다. 판매가격이 높은 전기차 등 친환경차와 SUV 판매가 꾸준히 늘었고 '제값받기' 전략으로 수익성이 크게 개선된 덕분이다.


반면 현대모비스와 현대위아, HL만도, 한온시스템 등 주요 부품업체들의 실적은 기대에 미치지 못했다. 매출이 늘어나는 속도에 비해 영업이익 증가 속도가 더디다. 가격을 대폭 낮춘 보급형 전기차 생산을 예고한 완성차업체들의 부품가격 인하 압박도 이어지고 있어 부품업체들의 부담은 가중될 전망이다.

커지는 부품업체, 실속은 아직

대형 자동차 부품업체들이 덩치는 커졌지만 실속이 없다고 지적받는다. 부품업계 '맏형' 현대모비스의 지난 1분기 실적도 아쉬움을 남겼다.

현대모비스는 올해 1분기 매출액 14조6670억원, 영업이익 4181억원을 기록했고 지난해 같은 기간과 견줘 각각 29.7%, 8.1% 늘었다고 발표했다. 친환경차에 적용되는 전동화부품 생산이 늘고 중대형차와 SUV에 적용되는 고부가가치 핵심부품의 공급 확대가 매출 상승에 기여했다고 했다.

낮은 영업이익률은 문제다. 현대모비스 1분기 영업이익률은 2.9%로 지난해 4분기 4.4%보다 낮아졌다. 경상개발비 증가와 일회성 비용인 인건비, 리콜비용 등으로 영업이익이 줄었다는 게 회사의 설명. 지난해부터 전동화 부품 매출액이 꾸준히 증가하는 점은 앞으로 영업이익 개선 여지가 있는 것으로 풀이된다.


현대모비스가 밝힌 연간 해외수주 목표는 53.5억달러(약 7조1743억원)인데 1분기에 6.6억달러(약 8850억원)를 기록하며 목표의 12%를 달성했다. 주요 수주 물량은 하반기에 몰릴 것으로 알려졌다. 최근 중국에서 개최된 '오토상하이2023'에도 참가, 200여개 업체와 미팅을 이어가며 글로벌 업체들의 중국 내 부품 공급 수주에도 나섰다.

HL만도 실적도 아쉽다. 1분기 매출은 1조9968억원으로 전년 동기 1조6878억원 대비 18.3% 증가했지만 전 분기 2조1809억원과 비교하면 8.4% 감소했다. 1분기 영업이익은 701억원으로 전년 대비 1.8% 는데 그쳤다. 1분기 영업이익률은 3.5%으로 작년 같은 대비 0.6%포인트(p) 떨어졌고 지난 4분기 이익률 2.6% 대비 0.9%p 증가했다.

관련업계는 올해 미국 제네럴모터스(GM)를 비롯한 북미의 전기차 생산이 늘면서 이들에 부품을 납품하는 HL만도 생산량도 함께 증가할 것으로 본다. HL만도는 매출의 절반을 현대자동차그룹에 의존하고 있다. 매출액 비중은 2021년 48%에서 지난해 50%로 늘었다.

HL만도는 미래차용 브레이크, 스티어링, 서스펜션 등과 함께 전동화 차체와 첨단운전자보조시스템(ADAS) 관련 경쟁력 강화에 집중하고 있다. 최근엔 소프트웨어중심자동차(SDV) 트렌드에 맞춰 소프트웨어 기술을 고도화하고 있다. 자율주행시대에 맞춰 여러 기능을 구현하기 위해서다.

올해 1분기 매출 2조950억원을 기록한 현대위아도 영업이익률은 2.4%에 그쳤다. 영업이익은 509억원을 달성했으나 전년 대비 1% 줄었다. 차부품 매출액이 1조9162억원으로 전년보다 11.7% 증가했으나 영업이익은 전년 대비 6.7% 감소해 461억원이었다.

현대위아는 1분기 매출 증가 원인으로 완성차 생산이 늘어난 것과 플랫폼 단위 생산, SUV 비중 확대, 스포츠유틸리티차량(SUV) 비중확대 4WD(4륜구동) 선호도 증가 등을 꼽았다.

현대차와 기아는 물론 독일 폭스바겐 등에 열 관리 시스템을 납품하는 한온시스템도 시장의 기대치를 밑도는 실적이 예상된다.

전동화시대 생존공식 찾아라

자동차업계는 부품업체별 특성에 맞는 생존공식을 찾는 것이 우선이라고 본다. 업계 관계자는 "업체마다 주력으로 삼은 기술은 다르지만 전동화와 자율주행 트렌드라는 공통점이 있다"며 "현대차와 기아 의존도를 낮추고 해외 완성차업체 비중을 높이는 게 과제"라고 했다.

대형 부품업체들의 핵심 경쟁력 강화로 글로벌 순위 상승을 위한 노력도 기울여야 한다는 지적도 있다. 부품업계 관계자는 "지난해 글로벌 부품사 순위는 모비스 6위, HL만도 48위 등으로 집계됐다"며 "유럽과 미국, 일본의 대형 부품사와 맞서려면 연구개발(R&D) 비용을 늘려야 하는데 현재 영업이익을 고려하면 과감한 투자가 어려울 수밖에 없다"고 설명했다. 그러면서 "협력업체의 화재 등 위기상황에 섬세하게 대응하는 체계 구축도 필요한 시점"이라고 덧붙였다.