두산 자구안 이행 ‘가속페달’… 인프라코어 매각은?

두산중공업 경영정상화를 위한 두산그룹의 자구안 이행에 속도가 붙었다. 계열사 매각이 순항하는 가운데 두산중공업의 유상증자가 결정됐고 박정원 회장을 비롯한 대주주의 사재출연까지 막힘없이 이행되고 있다. 남은건 두산인프라코어 매각이다.
두산은 지난 4일 두산중공업이 이사회에서 1조3000억원 규모의 유상증자를 실시하기로 결정했다고 밝혔다.

주주배정 후 일반공모 방식으로 진행되며 실권이 발생할 경우 주관증권사가 총액 인수한다. 이번 유상증자로 마련하는 자금은 차입금 상환 등에 활용된다.


앞서 두산중공업은 지난달 2일 골프장 ‘클럽모우CC’를 매각한 대금 1850억원 중 일부 회원권 입회보증금 반환 비용 등을 제외한 대금으로 채권단 차입금을 첫 상환했다.

두산그룹은 채권단으로부터 총 3조6000억원을 지원받는 대신 3조 규모의 자구안을 마련키로 하고 대대적인 자산 및 계열사 매각을 추진 중이다.

클럽모우CC에 이어 네오플럭스 지분 96.77%를 신한금융지주에 730억원에 매각했고 이날 두산솔루스와 모트롤사업부도 매각계약도 체결했다. 두산솔루스 지분 18.05%를 스카이레이크인베스트먼트에 2382억원에 매각하기로 했다. 대주주 보유 지분 34.88%도 4604억원에 스카이레이크에 매각된다.


모트롤사업부도 소시어스-웰투시 컨소시엄에 4530억원에 매각한다. 매각에 앞서 모트롤사업부를 물적분할하는 과정을 거치게 된다.

대주주의 책임 이행도 함께 이뤄졌다. 박정원 회장 등 대주주들이 보유중인 두산퓨얼셀 지분 23%를 두산중공업에 무상증여하기로 한 것. 3일 종가 기준으로 약 5740억원 규모에 달한다.

두산중공업은 이를 통해 두산퓨얼셀의 최대주주가 된다. 유상증자 외에 추가로 두산퓨얼셀 지분까지 확보하게 되면서 두산중공업의 재무구조는 한층 더 탄탄해 진다는 게 두산의 설명이다.

두산퓨얼셀 역시 3420억원 규모의 유상증자를 실시하기로 결정했다. 이를 통해 확보한 자금은 시장 확대에 따른 라인 증설 등에 사용한다는 계획이다.

두산 관계자는 “채권단의 적극적인 지원에 힘입어 두산중공업의 재무구조 개선과 사업 포트폴리오 개편을 위한 기반을 계획한 대로 마련할 수 있었다”면서 ”남은 일정도 차질없이 진행해 최대한 빨리 정상궤도에 올리도록 하겠다”고 말했다.

업계에서는 두산인프라코어 매각으로 자구안 이행을 완성할 것으로 예상한다. 현재 두산은 두산중공업이 보유하고 있는 두산인프라코어 지분 36.27% 매각을 추진 중이다. 업계에서 추정하는 가격은 6000억~7000억원 수준이다.

하지만 두산 측은 “재무구조 개선을 위한 자구안의 일환으로 자회사인 두산인프라코어 지분매각을 검토하고 있으나 현재까지 구체적으로 확정된 사항은 없다”고 밝혔다.