7월 가계대출 5.4조 증가…주담대·신용대출 증가세 둔화

지난달 은행권 가계대출 증가폭이 한 달 전보다 축소됐다. 주택담보대출 증가세가 둔화한 데다 주식시장 조정으로 개인의 주식투자 관련 대출 수요도 줄어든 영향이다. 다만 최근 주택시장 상황과 가계부채 관리 목표 완화, 주택공급 및 금융지원 대책 등 부동산 관련 정책 변화가 이어지고 있어 8월 이후 가계대출 흐름은 여전히 불확실한 상황이다.

14일 한국은행이 발표한 '2026년 7월 금융시장 동향'에 따르면 지난달 은행 가계대출은 5조4000억원 증가했다. 지난 6월 증가액 7조6000억원과 비교하면 증가폭이 2조2000억원 줄었다. 다만 지난해 7월 증가액 2조7000억원과 비교하면 여전히 높은 수준이다.

주택담보대출은 지난 6월 4조3000억원에서 지난달 3조4000억원으로 증가폭이 축소됐다. 지난 4~5월 수도권 주택거래량 증가의 영향이 이어졌지만 전세거래 감소세가 지속되고 기존 분양물량의 중도금 납부 수요가 둔화하면서 증가세가 한풀 꺾였다. 전세자금대출은 7월 8000억원 감소하며 감소폭이 확대됐다.

기타대출도 지난 6월 3조3000억원에서 지난달 2조원으로 증가폭이 줄었다. 지난달 개인의 주식 순매수 규모가 3조4000억원으로 급감한 영향이 컸다. 개인 주식 순매수는 지난 5월 42조6000억원, 6월 52조원으로 급증했지만 지난달 들어 크게 둔화했다.

이승엽 한은 금융시장국 시장총괄팀 차장은 "기타대출의 경우 주식 투자가 늘어나면서 신용대출 수요가 늘어난 측면이 있었는데, 최근 주가가 큰 폭으로 조정되면서 증가세도 둔화됐다"며 "예년에 비해서는 다소 높은 수준이지만 주식시장이 안정되면 기타대출 역시 안정되지 않을까 생각한다"고 말했다.

한은은 전날 발표된 가계부채 관리 대책이 향후 대출 흐름에 미칠 영향에 대해선 신중한 입장을 보였다. 대출관리 목표 자체가 상향 조정됐지만 실제 가계대출 흐름은 대출 수요뿐 아니라 금융기관의 대출 태도와 주택시장 상황 등 여러 요인의 영향을 받는 만큼 정책 효과를 현시점에서 예단하기 어렵다는 설명이다.

이 차장은 가계부채 관리 목표 상향 조정과 관련해 "대출관리 목표 자체가 상향 조정됐지만, 조금 더 지켜볼 필요가 있다"며 "실제 가계대출 흐름은 대출 수요뿐만 아니라 대출 태도, 주택시장 상황 등 여러 요인에 의해 결정된다"고 말했다. 이어 "대책이 어제 나온 만큼 아직까지는 그 영향을 예단하기는 어려운 상황"이라고 덧붙였다.

8월 이후 가계대출 흐름 역시 변수다. 최근 주택시장 상황에 더해 세제개편안, 주택공급 및 금융지원 대책 등 부동산 관련 정책 변화가 잇따르고 있어서다.

이 차장은 "최근 주택시장 상황과 세제개편안, 주택공급과 금융지원 대책 등 다양한 부동산 관련 정책 변화가 8월 이후 향후 대출 수요에 복합적으로 영향을 미칠 수 있다"며 "현재로서는 8월 이후 흐름이 어떻게 될 것이라고 예단하기 어렵다"고 설명했다.

기업대출은 가계대출과 달리 증가폭이 확대됐다. 지난달 은행 기업대출은 7조7000억원 늘어 지난 6월 증가액 5조1000억원보다 증가 규모가 2조6000억원 확대됐다. 대기업대출은 회사채 상환 등을 위한 운전자금 수요가 지속되는 가운데 전월 분기말 일시상환분 재취급 등의 영향으로 3조8000억원 증가했다. 중소기업대출은 부가가치세 납부 수요와 일부 은행의 대출 영업 확대 등의 영향으로 3조9000억원 늘었다.

직접금융을 통한 기업 자금조달에서는 회사채가 금리 상승에 따른 발행 부담과 계절적 비수기 영향으로 1조9000억원 순상환을 이어갔다. 반면 기업어음(CP)·단기사채는 분기말 일시상환분 재발행 등의 영향으로 4조원 순발행으로 전환했고, 주식 발행도 일부 대기업의 대규모 유상증자 등으로 1조5000억원으로 확대됐다.

금융기관 수신에선 수시입출식예금이 역대 최대 수준으로 감소했다. 지난달 은행 수신은 30조원 감소해 지난 6월 28조8000억원 증가에서 감소로 전환했다. 특히 수시입출식예금은 80조8000억원 급감했다. 분기말 재무비율 관리를 위해 유입됐던 자금이 다시 빠져나가고 부가가치세 납부 수요가 발생한 데다 일부 기업의 자금이 정기예금으로 이동한 영향이다. 반면 정기예금은 42조3000억원 증가했다.

수시입출식예금 감소폭은 관련 데이터 집계 이후 최대 수준이지만 한은은 이를 이례적인 현상으로 보기는 어렵다고 설명했다. 이 차장은 수시입출식예금 감소에 대해 "데이터를 집계한 이후로 역대 최대 폭인 -80조8000억원이어서 어떻게 보면 이례적이라고 볼 수 있지만, 저희는 그렇게 이례적으로 보지는 않고 있다"고 말했다.

이어 "은행 수신 데이터를 보면 7월에 -30조원인데, 지난해 7월에도 비슷한 수준으로 감소한 바 있다"며 "수시입출식예금은 계절적 요인이 있고, 많이 들어가 있던 일부 기업들의 수시입출식예금이 정기예금으로 예치된 효과가 있다고 보고 있다"고 설명했다.

자산운용사 수신도 주식형펀드를 중심으로 감소폭이 확대됐다. 7월 자산운용사 수신은 42조8000억원 줄어 6월 11조7000억원 감소보다 감소폭이 크게 확대됐다. 주식형펀드는 주가 하락 영향으로 56조2000억원 감소했고 기타펀드도 13조8000억원 줄었다. 다만 평가액을 제외한 신규자금 유입은 이어져 주식형펀드에 11조4000억원, 파생형펀드에 8조4000억원이 유입됐다.

한편 7월 국고채 금리는 국내 성장세 확대와 기준금리 인상 및 추가 인상 기대 강화 등으로 큰 폭 상승했다가 국제유가와 원/달러 환율 움직임을 반영해 상승폭을 축소했다. 코스피는 인공지능(AI) 산업 관련 우려와 중동 사태의 불확실성, 외국인 순매도 지속 등으로 높은 변동성을 보이며 큰 폭으로 조정됐다. 지난달 말 코스피는 6595로 6월 말보다 19.6% 하락했다.